Forexsource

/
Latest Posts
Day Ahead
Interest Rates
Economic Indicators
Symbols
Seasonality
United States
G

USD

User profile photo
ForexSource

US CPI Forecast: What to Watch

All eyes are on the June US CPI release today at 8:30 a.m. EST. The biggest macro event of the week. Headline inflation is expected to ease as energy prices fall, but the main focus is core inflation and whether price pressures are spreading more broadly. The US dollar remains fundamentally strong, although crowded long positioning means a weak CPI print could trigger a sharper pullback. Warsh’s comments after the release could also shape the market’s first policy reaction.

Consensus expectations:

• Headline CPI MoM: -0.1% (range: -0.3% to 0.3%)

• Headline CPI YoY: 3.8% (range: 3.6% to 4.0%)

• Core CPI MoM: 0.2% (range: 0.0% to 0.4%)

• Core CPI YoY: 2.9% (range: 2.8% to 3.0%)

What matters most:

• If CPI is soft, the dollar could weaken as traders scale back hawkish Fed bets. That may support gold and pressure USDJPY lower.

• If CPI is hot, the market may lean more hawkish. EURUSD could stay under pressure, while gold may weaken as yields and the dollar rise.

• Warsh and Waller matter too. If Warsh sounds cautious, hawkish pricing may ease. If he backs tighter policy, rate hike expectations could strengthen. Waller has already warned that stronger core inflation may require stricter policy.

• If the data is mixed, price action may turn choppy, with markets waiting for clearer guidance from Warsh.

forexsource.net

cpi forecast fs
🔍 Click for expanded view

آج صبح 8:30 بجے EST پر جون کی US CPI رپورٹ آنے والی ہے، اور اس وقت سب کی نظریں اسی پر ہیں۔ یہ اس ہفتے کا سب سے بڑا macro event ہے۔

توقع یہ ہے کہ energy prices میں کمی کی وجہ سے headline inflation کچھ نرم آئے گی، لیکن اصل توجہ core inflation پر ہے اور اس بات پر کہ کیا price pressures زیادہ وسیع پیمانے پر پھیل رہی ہیں یا نہیں۔

US dollar بنیادی طور پر اب بھی مضبوط ہے، لیکن چونکہ long positioning کافی crowded ہے، اس لیے اگر CPI کمزور آتی ہے تو dollar میں نسبتاً تیز pullback دیکھنے کو مل سکتا ہے۔

release کے بعد Warsh کے comments بھی market کے ابتدائی policy reaction پر اثر ڈال سکتے ہیں۔

Consensus expectations:

• Headline CPI MoM: -0.1% (range: -0.3% سے 0.3% تک)

• Headline CPI YoY: 3.8% (range: 3.6% سے 4.0% تک)

• Core CPI MoM: 0.2% (range: 0.0% سے 0.4% تک)

• Core CPI YoY: 2.9% (range: 2.8% سے 3.0% تک)

سب سے اہم باتیں:

• اگر CPI soft آتی ہے تو dollar کمزور ہو سکتا ہے کیونکہ traders hawkish Fed bets کم کر سکتے ہیں۔ اس سے gold کو support مل سکتی ہے اور USDJPY پر نیچے کی طرف دباؤ آ سکتا ہے۔

• اگر CPI hot آتی ہے تو market زیادہ hawkish طرف جا سکتی ہے۔ اس صورت میں EURUSD دباؤ میں رہ سکتا ہے، جبکہ yields اور dollar بڑھنے سے gold کمزور ہو سکتی ہے۔

• Warsh اور Waller بھی اہم ہیں۔ اگر Warsh محتاط لہجے میں بات کرتے ہیں تو hawkish pricing نرم پڑ سکتی ہے۔ اگر وہ tighter policy کی حمایت کرتے ہیں تو rate hike expectations مزید مضبوط ہو سکتی ہیں۔ Waller پہلے ہی خبردار کر چکے ہیں کہ stronger core inflation کی صورت میں stricter policy کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔

• اگر data mixed آتا ہے تو price action choppy ہو سکتی ہے، اور market شاید Warsh سے زیادہ واضح guidance کا انتظار کرے۔

To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

US Dollar Strengthens on Middle East Tensions, Fed Outlook

The US dollar’s outlook could be shifting positively. Recent tensions in the Middle East have increased demand for the dollar, as geopolitical risks rise. The U.S. Military launched strikes on 80 Iranian targets, prompting Iran to retaliate by targeting American bases in the area. Furthermore, the U.S. has reinstated oil sanctions against Iran, which could drive market volatility.

Additionally, traders should keep an eye on today’s FOMC meeting minutes. They are expected to highlight that several Federal Reserve members support increasing interest rates, which may further strengthen the dollar.

In conclusion, watch for US dollar strength amid Middle East tensions and potential Fed rate hikes.

• لگ رہا ہے کہ US dollar کا outlook بہتر طرف جا سکتا ہے۔ Middle East میں حالیہ کشیدگی کی وجہ سے dollar کی demand بڑھی ہے، کیونکہ geopolitical risks اوپر گئے ہیں۔ U.S. Military نے ایران کے 80 targets پر strikes کیں، جس کے جواب میں ایران نے علاقے میں American bases کو نشانہ بنایا۔ اس کے علاوہ، U.S. نے ایران پر oil sanctions دوبارہ لگا دی ہیں، جس سے market میں volatility بڑھ سکتی ہے۔

• اس کے ساتھ traders کو آج کی FOMC meeting minutes پر بھی نظر رکھنی چاہیے۔ توقع ہے کہ ان میں یہ بات سامنے آئے گی کہ Federal Reserve کے کئی members interest rates بڑھانے کے حق میں ہیں، اور اس سے dollar مزید مضبوط ہو سکتا ہے۔

• آخر میں، Middle East کی tensions اور Fed کی ممکنہ rate hikes کی وجہ سے US dollar میں strength دیکھی جا سکتی ہے۔

dollar fs
🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

USD still has a bullish macro backdrop.

Recent GDP, Services PMI, and Retail Sales have all come in stronger than expected. That matters because firmer US growth usually supports the US dollar, which is typically negative for gold.

On the chart, DXY still looks to be in a broader daily uptrend. The 100.0–100.5 area stands out as a key support zone where buyers could step back in. If the dollar holds that area and pushes higher, it would continue to support the bearish gold view. If DXY loses that support, the setup should be reassessed, not defended blindly.

Even after the softer jobs print, money markets haven’t meaningfully shifted. The bigger story is that the market still sees a possible path toward higher rates into 2026 and 2027.

Bottom line: as long as growth stays firm and DXY holds support, USD strength remains the cleaner read — and that keeps pressure on gold.

• حال ہی میں GDP، Services PMI اور Retail Sales تینوں توقع سے بہتر آئے ہیں۔ اس کی اہمیت یہ ہے کہ جب امریکا کی گروتھ مضبوط ہو، تو عموماً US dollar کو سپورٹ ملتی ہے، اور یہ چیز اکثر gold کے لیے منفی ہوتی ہے۔

• چارٹ پر دیکھیں تو DXY ابھی بھی بڑے فریم میں روزانہ کی بنیاد پر ایک وسیع uptrend میں لگ رہا ہے۔ 100.0–100.5 والا ایریا ایک اہم support zone نظر آتا ہے، جہاں خریدار دوبارہ آ سکتے ہیں۔ اگر dollar اس ایریا کو سنبھالے رکھتا ہے اور اوپر جاتا ہے، تو یہ bearish gold والے خیال کو مزید سپورٹ دے گا۔ لیکن اگر DXY یہ سپورٹ کھو دے، تو پھر اس سیٹ اپ کو دوبارہ دیکھنا چاہیے، اندھا دھند اسی پر اڑے نہیں رہنا چاہیے۔

• نرم jobs print کے باوجود، money markets میں کوئی خاص تبدیلی نہیں آئی۔ بڑی بات اب بھی یہی ہے کہ مارکیٹ کو لگتا ہے 2026 اور 2027 تک higher rates کی طرف جانے کا راستہ ابھی بھی ممکن ہے۔

• خلاصہ یہ ہے کہ جب تک گروتھ مضبوط رہتی ہے اور DXY اپنی سپورٹ بچائے رکھتا ہے، تب تک USD strength زیادہ صاف اشارہ ہے — اور اسی وجہ سے gold پر دباؤ برقرار رہتا ہے۔

fed forecast 6 july fs
🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

Soft NFP and Dovish Waller Weigh on USD

June NFP print 57k vs 114k forecast, plus 43k downward revision, flipping the recent upside surprise theme

  • Unemployment dipped to 4.2% and AHE held at 0.3% m/m, soft not catastrophic, so risk sentiment stayed stable while USD got sold
  • USDJPY fell under 160.70 on data alone, easing pressure on Tokyo to enter the market. Stronger data would have put MoF intervention back on traders’ radar
  • Dollar weakness actually started hours earlier after Governor Waller sounded more dovish in Sintra, highlighting cooler inflation.
  • Waller dodged guidance on the July meeting and QT pace, keeping policy uncertainty high and capping the greenback.

Conclusion

Soft labor data and dovish Fed comments have weakened the USD significantly.Only one soft job strength won’t be able to change the extremely bullish picture of the USD, yet it might be the base of a range.

• جون میں NFP صرف 57k آیا، جبکہ forecast 114k تھا، اور ساتھ 43k کی downward revision بھی ہوئی۔ اس سے حالیہ upside surprise والا رجحان الٹ گیا۔

• Unemployment کم ہو کر 4.2% پر آ گئی اور AHE 0.3% m/m پر برقرار رہی۔ یعنی ڈیٹا نرم تھا مگر تباہ کن نہیں، اسی لیے risk sentiment کافی حد تک stable رہا، جبکہ USD میں selling دیکھنے کو ملی۔

• ڈیٹا کے فوراً بعد USDJPY 160.70 سے نیچے آ گیا، جس سے ٹوکیو پر market میں آنے کا دباؤ کچھ کم ہوا۔ اگر ڈیٹا زیادہ strong آتا تو MoF intervention دوبارہ traders کی radar پر آ جاتا۔

• دراصل dollar کی کمزوری چند گھنٹے پہلے ہی شروع ہو گئی تھی، جب گورنر Waller نے Sintra میں نسبتاً زیادہ dovish بات کی اور cooler inflation کو highlight کیا۔

• جولائی کی meeting اور QT pace کے بارے میں Waller نے صاف guidance دینے سے گریز کیا، جس سے policy uncertainty بلند رہی اور greenback دباؤ میں رہا۔

• نرم labor data اور dovish Fed comments نے USD کو خاصا کمزور کیا ہے۔ صرف ایک soft jobs رپورٹ شاید USD کی انتہائی bullish picture کو نہ بدل سکے، لیکن یہ ایک range بننے کی بنیاد ضرور بن سکتی ہے۔
nfp fs
🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

Fed Officials Signal Inflation Concerns and Possible Rate Hike

Fed’s Kashkari (2026 voter)

  • He is concerned about inflation, especially in services, and is seeing some signs of life in the labour market, while he added that the inflation move up is not just about oil and the Middle East.
  • Kashkari said he has one rate hike pencilled in for 2026 and sees rates on hold in 2027, as well as noting that it is an appropriate time to reset the Fed statement, and they are going to have to see how no forward guidance works.
  • Furthermore, he commented that the Fed may need to raise rates amid broad inflation.

Fed’s Barkin (2027 voter)

  • Said #inflation is too high, but he sees some signs that price pressures could moderate soon, according to Bloomberg.
• فیڈ کے Kashkari (2026 voter) کا کہنا ہے کہ انہیں inflation کے بارے میں تشویش ہے، خاص طور پر services میں۔ انہوں نے یہ بھی کہا کہ labour market میں کچھ بہتری کے آثار نظر آ رہے ہیں۔ ساتھ ہی ان کا کہنا تھا کہ inflation میں جو اوپر کی طرف حرکت ہے، وہ صرف oil اور Middle East کی وجہ سے نہیں ہے۔

• Kashkari نے کہا کہ انہوں نے 2026 کے لیے ایک rate hike ذہن میں رکھا ہوا ہے، جبکہ 2027 میں rates کو hold پر دیکھ رہے ہیں۔ انہوں نے یہ بھی کہا کہ Fed statement کو reset کرنے کا یہ مناسب وقت ہے، اور اب دیکھنا ہوگا کہ بغیر forward guidance کے یہ طریقہ کیسے کام کرتا ہے۔

• انہوں نے مزید کہا کہ اگر inflation وسیع پیمانے پر برقرار رہی تو Fed کو rates بڑھانے کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔

• فیڈ کے Barkin (2027 voter) نے کہا کہ inflation اب بھی بہت زیادہ ہے، لیکن ان کے مطابق کچھ ایسے اشارے بھی مل رہے ہیں کہ price pressures جلد کچھ کم ہو سکتے ہیں، جیسا کہ Bloomberg نے رپورٹ کیا۔

Fed FS
🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login

Likes

Post Visibility

Create New Post

You need to be logged in to access this page.

You need to be logged in to access this page.

Login
New post on ForexSource.net OK No Thanks