The Canadian dollar is showing bullish momentum against the US dollar as US July retail sales unexpectedly fell by 0.6%, signaling weaker consumer demand. This data, combined with unchanged US PPI figures, has pressured USD broadly, favoring CAD strength.
Elevated oil prices and stable risk sentiment further support CAD, as Canada’s economy benefits from strong commodity performance. Additionally, USD/CAD’s technical indicators, including oversold RSI and bearish MACD, suggest continued downside potential for USD.
Key levels to watch include immediate support at 1.3864 and a potential move toward 1.3830. Traders should monitor US inflation data and Fed commentary for any shifts in USD sentiment.
CAD – Urdu
Canadian dollar US dollar ke muqable mein strong ho raha hai, kyun ke US ki July retail sales unexpectedly 0.6% gir gayi hain. Is se pata chalta hai ke American consumers ki spending kamzor ho rahi hai.
US PPI data bhi unchanged raha, jis ki wajah se USD par overall pressure aya aur CAD ko support mila.
Oil ki prices high hain aur market ka risk sentiment stable hai. Yeh CAD ke liye positive hai, kyun ke Canada ki economy commodities, khaas taur par oil, se faida uthati hai.
Sentiment : Bullish
To add to the discussion, join the mastermind.Login
The main market focus is on core inflation, not the headline CPI number.
The Bank of Canada pays more attention to its preferred core measures: CPI median and CPI trim.
These core measures have been gradually moving lower and are now close to the Bank of Canada’s 2% target.
This makes current market pricing for a year-end rate hike look less convincing.
The Bank of Canada policy rate is 2.3%.
At the next meeting on July 15, the market expects the Bank to keep rates unchanged.
Markets are also pricing around 87 basis points of rate cuts through 2027.
Overall, the Bank of Canada is seen as neutral, with no clear bias toward either tightening or easing.
The Bank has acknowledged economic weakness and uncertainty, but this does not point to a recession at this stage.
Slower growth and lower oil prices are both negative for the Canadian outlook and reduce the case for tighter policy.
Trade implications
USD/CAD has strong upside momentum and has already broken above the previous double-top near 1.4120.
The preferred bullish setup is a soft Canadian CPI/core print.
A weaker inflation reading could push markets to further price out hawkish expectations and support more upside in USD/CAD.
If CPI comes in hot, the upside move in USD/CAD may fade.
In that case, watch for a false break higher and possible retest short opportunities.
مارکیٹ کی اصل نظر ہیڈ لائن سی پی آئی نمبر پر نہیں، بلکہ کور انفلیشن پر ہے۔
بینک آف کینیڈا اپنی پسندیدہ کور ڈیٹا پر زیادہ دھیان دیتا ہے: سی پی آئی میڈین اور سی پی آئی ٹرم۔
یہ کور ڈیٹا آہستہ آہستہ نیچے آ رہی ہیں اور اب بینک آف کینیڈا کے 2٪ ٹارگٹ کے قریب ہیں۔
اسی لیے سال کے آخر تک ریٹ ہائیک کی جو موجودہ مارکیٹ پرائسنگ ہے، وہ اب کم مضبوط لگ رہی ہے۔
بینک آف کینیڈا کی پالیسی ریٹ 2.3٪ ہے۔
اگلی میٹنگ 15 جولائی کو ہے، اور مارکیٹ کی توقع ہے کہ بینک ریٹس کو بغیر تبدیلی کے رکھے گا۔
مارکیٹس 2027 تک تقریباً 87 بیسس پوائنٹس کے ریٹ کٹس بھی پرائس کر رہی ہیں۔
مجموعی طور پر بینک آف کینیڈا کو نیوٹرل سمجھا جا رہا ہے، یعنی نہ ٹائٹننگ کی صاف طرف داری ہے نہ ایزنگ کی۔
بینک نے اکنامک ویکنیس اور انسرٹنٹی کو مانا ہے، لیکن اس سے اس مرحلے پر ریسیشن کا اشارہ نہیں ملتا۔
سست گروتھ اور کم آئل پرائسز، دونوں کینیڈا کے آؤٹ لک کے لیے منفی ہیں اور ٹائٹر پالیسی کے حق میں دلیل کو کم کرتے ہیں۔
یو ایس ڈی/سی اے ڈی میں مضبوط اپ سائیڈ مومنٹم ہے اور یہ پہلے والے ڈبل ٹاپ، یعنی 1.4120 کے قریب والی سطح، کے اوپر پہلے ہی بریک آؤٹ کر چکا ہے۔
پسندیدہ بلش سیٹ اپ یہ ہے کہ کینیڈین سی پی آئی/کور پرنٹ نرم آئے۔
اگر انفلیشن ریڈنگ کمزور آتی ہے تو مارکیٹس ہاکش توقعات کو مزید پرائس آؤٹ کر سکتی ہیں، اور اس سے یو ایس ڈی/سی اے ڈی میں مزید اپ سائیڈ کو سپورٹ مل سکتی ہے۔
اگر سی پی آئی ہاٹ آتا ہے تو یو ایس ڈی/سی اے ڈی کا اوپر والا موو مدھم پڑ سکتا ہے۔
اس صورت میں اوپر کی طرف فالس بریک دیکھیں، اور ممکنہ ری ٹیسٹ شارٹ مواقع پر نظر رکھیں۔
🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind.Login
The USD/CAD pair continues its bullish trajectory, reaching 14-month highs as the US Dollar benefits from hawkish Fed expectations and robust retail sales. In contrast, the Canadian Dollar remains under pressure due to weak oil prices and subdued domestic economic data, reinforcing the USD’s dominance.
However, technical indicators signal overbought conditions, with the RSI above 75 and the pair nearing the key 1.4200 resistance level. Profit-taking has emerged, suggesting a potential short-term pullback.
Despite near-term risks, the fundamental backdrop favors further USD strength, supported by interest rate differentials and US economic resilience. Traders should monitor oil prices and Fed rhetoric for potential reversals.
CAD – Urdu
USD/CAD pair lagataar upar ja raha hai aur 14 mahine ki high tak pohanch gaya hai, kyun ke US Dollar ko strong support mil rahi hai hawkish Fed expectations aur strong retail sales ki wajah se.
Doosri taraf, Canadian Dollar pressure mein hai kyun ke oil prices weak hain aur mulki economic data bhi itna strong nahi hai, jis se USD aur strong ho raha hai.
Lekin technical indicators yeh dikhate hain ke market overbought hai, RSI 75 se upar hai aur pair 1.4200 resistance ke qareeb hai.
Sentiment : Bullish
To add to the discussion, join the mastermind.Login
